风险警示
  • 外汇交易不存在一夜暴富的可能,请勿听信任何人的任何蛊惑而贸然开户交易。
  • 外汇交易有90%以上的投资者可能血本无归。开户请务必考量自己的承受能力。
  • 即使在严格监管下,也可能存在交易商私自挪用客户资金甚至经营倒闭的风险。
  • 杠杆交易风险极大,极小的市场波动也可能造成极大损失,敬请合理利用杠杆。
分析家的风险管理交易方法有什么技巧?

作为外汇分析家的专业外汇交易员,通常是怎么对面外汇交易的呢?面对风险,他们又是如何管理交易的呢?

关于分析家的风险管理交易方法,这种分析方法突破了交易中的唯一注重股票本身走势的思路,而更关注于帐户资金的管理,本质上来说,其实也是一种理财的观念,其在交易时,可以采用分仓、组合等方法;随着资金规模的扩大,建立可以自动交易的资金组合买入策略,并有效的利用止损、止赢等策略,不断的优化交易策略,从而建立有效的风险管理交易策略。

一、风险管理交易策略过程:

本质上来讲,风险管理交易策略,是将资金的交易策略与股票系统交易方法有效结合的一种方式,其本身注重以下几个方面:

1、总体仓位的控制

仓位的控制,是指本身投入多少资金来进行交易。即帐户中股票市值/(股票市值+债券市值+现金)*100%。一般来说,最有效的方法是根据大盘的风险来进行投资,这也就是要始终关注大盘的趋势性变化,并比较股票的走势与大盘的超额收益率,来决定仓位的大小。举例说,如果当前大盘风险系数是70%,那么仓位就应该是30%。

2、交易方法的选择

该阶段就是具体的选择什么交易策略来进行入市,譬如利用某一指标发出的自动买卖信号,或者根据某一基本面数值的内在价值低于市场平均水平的交易策略,可以是一种交易策略,也可以是几种交易策略。在我们的风险管理策略中,一定要注意交易策略的确定性,也就是不能用某一摸棱两可的办法来描述交易策略,只有确定性的交易策略,才可以为我们建立有效的交易策略奠定基础。譬如这里我们选择一种交易策略,既超跌大盘股,所谓超跌,我们必须明确定义其超跌为 BIAS小于-6,所谓大盘,即流通盘大于20000万股股票。

3、资金入市策略的选择

当选择好一种交易策略以后,我们必须选择交易资金,譬如当该类信号出现的时候,我们投入多少的资金量。可以全仓杀入,也可以分批买入,可以采用等资金交易策略,也可以采用金字塔或者倒金子塔策略等,同样,这样的交易策略必须明确而且准确。譬如对上面的交易策略,我们采用倒金字塔式交易策略,每次发出该类信号时候,比上次多投入50%的资金,

4、交易策略的选择

交易策略是风险管理中最重要的一个环节,也是有效防止资金风险的办法,也就是通常意义上的止赢、止损策略。通过止赢,我们可以有效保护利润,通过止损可以将损失降低到最小,同时,我们也应该看到,时间对于我们来说也是一种宝贵的资源,因此,当一种交易策略长时间不能发出时,我们也可以采用抛弃策略。

5、组合的选择

即持有多少只股票,每只股票的比例是多少,这和资金的大小、投资策略以及投资者的类型关系很大,一般来说,厌恶风险着多采用指数化投资策略,而风险喜好者则喜欢关注于某一热点板块、某一类型板块。显然,上面的投资者是一个厌恶风险者,因此,他采用大盘超跌类型股票,因此,其在选择组合的时候,一般倾向于指数化策略,即在资金范围内选择投资尽可能多的股票。

二、风险管理交易方法要点

资金交易策略和以往的盲目的交易相比,是一种严格的、系统的交易策略,其同时关注交易方法和资金策略两个方面,但其也有着严格的交易规定:

1.趋势性:也就是仓位的选择必须与大盘一致;

2.精确性:无论是交易方法、还是资金策略,都必须有严格的数量描述,决不是一种随意的交易策略;

3.纪律性:一旦交易方案确立,必须严格的不折不扣的执行;

4.一致性:选择的交易策略、组合方式,与风险的评估必须相一致;

5.完整性:该交易策略是非常复杂的交易方法,同时关注交易方法和资金策略,因此,在制定方案时候,必须严格、缜密、完整,否则一招不胜,满盘皆负。

我们看看上面我们指定的该资金交易方法的效果,我们可以看到,在没有利用资金交易方法以前,该交易方法的胜率只有51%,年回报率-0.31%。在采用资金交易策略以后,胜率提高到68%,年回报率为3.28%,我们的资金交易策略取得了显着效果。

 

交易商

风险提示: 外汇交易尤其是保证金交易具有很大的风险, 未必适合所有的投资者。使用杠杆比例来进行外汇操作对交易者有利也有弊。阁下在决定投资外汇市场前,应该仔细考虑阁下的投资目标,经验水平和承担风险的能力。由于存在遭受一部份或全部初始投资的损失的可能性,因此阁下不应该以不能全部损失的资金来投资。并且, 阁下还应该留意所有与外汇投资相关的风险。若有任何疑问,应该向独立财务顾问咨询。