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361外汇网 澳联储降息大门敞开 看澳元将如何接招

7 2015-05-05 10:08:13

美元指数周一(5月4日)在清淡交投中连升第二日,此前数据显示,美国经济在首季表现疲弱后可能正在回稳,这扶助美元从两周跌势中反弹。美元兑主要货币在窄幅区间内交投,英国和日本市场逢假期休市,交易减少。

澳洲联储(RBA)定于北京时间12:30作出的利率决议,这无疑是日内最受关注的焦点,也将为本轮超级周行情打响头炮。目前市场对于澳洲联储降息的预期几乎已看不到多少分歧。

对美国就业市场的疑虑持续,且投资人仍不确定是否周五将出炉的就业数据能从3月放缓态势中反弹,且足以支持美联储年底前可能升息的押注。美元之前上涨就是因市场预计美联储今年升息。

Samson Capital Advisors投资长Jonathan Lewis称,“非农就业报告是本周的重头戏。在周五的数据公布前,美元会盘整或走软。”分析师预计,4月美国非农就业岗位增加22.5万,从3月的 12.6万增幅反弹,3月增幅为2013年12月来最低。

上周五数据显示,投机商已经减少了对美元的押注,美元净多头仓位降至四个半月最低。

DZ Bank首席汇市策略师Sonja Marten表示,“我们需要看到几周的良好美国数据,才能令美元重拾升势,并回到正规,如果无法实现,那么市场将会出脱对美元的所有押注。”

周四英国将举行议会大选,可能没有一个政党能取得绝对多数。民调显示,执政的保守党和主要反对党工党的支持率不相上下,而对苏格兰民族党(SNP)的支持率也激增,这使得议会再次出现僵局的可能性很大。大选将至周四举行。

澳洲联储降息已成铁板钉钉?

彭博的调查显示,受访的29位经济学家中,有25位预计澳洲联储将在日内降息25个基点。而债券市场走势也显示,澳洲联储降息25个基点至纪录新低的可能性为75%。6月末前降息的概率为100%。

值得一提的是,澳洲联储本周五还将发布季度经济预测报告。彭博汇总的数据显示,澳洲联储过去三次降息都发生在最新季度预测发布的同月,而自史蒂文斯于2006年9月出任行长以来,逾半数的利率行动也都符合这一规律。

一些分析师认为,即便澳洲联储(RBA)未降息,会后声明仍可能呈现鸽派,这依然会令澳元下行;但也有机构指出,降息预期落空或使澳元空头回补,短线有望出现至少百点的大涨行情。

尽管澳洲联储对于3月与4月的降息预期大打迷糊仗,不过这次似乎有大致较为明确的迹象,因澳元近期走扬。

交易员和经济学家们今年以来从未如此一致地认为,面对本币走强,澳洲联储主席史蒂文斯(Glenn Stevens)周二应当降息。

法国巴黎银行(BNPP)周一表示,该行预计本周澳洲联储将降息25个基点,部分原因是近期澳元走强。该行指出:“汇丰中国制造业PMI令人沮丧,该国制造业PMI已经确认跌至收缩区域。只有50%降息机率被市场计入价格,澳元看起来脆弱。”

澳元汇率将怎么走?

澳洲联储(RBA)定于北京时间12:30作出的利率决议无疑是日内最焦点,花旗集团(Citi)经济学家认为,澳洲联储日内降息几乎是板上钉钉的事件。

CitiFX Strategy称:“澳洲联储已表态希望澳元/美元在接近0.7500处交投,所以澳元不太可能维系近期高于0.8000的涨势。出于这个原因,不管降不降息,我们都预期澳元将走软。”

荷兰合作银行(Rabobank)高级汇市策略师Jane Foley认为,不管降息与否,澳洲联储的论调可能会偏向于澳元贬值,他预测未来6个月澳元/美元将跌至0.74水平。

Foley 表示:“不论澳洲联储是否降息,联储的政策声明可能会再次传递这样一个信息,它将支持澳元/美元贬值。这样的信息将使得澳元/美元突破0.8076的难度 进一步增加。然而,如果继续抛售美元,此阻力区域的强度将会被严重破坏。”他预计,未来6个月澳元/美元将向0.74看齐。

摩根士丹利(Morgan Stanley)周日也表示:“由于降息预期没有被百分之百计入价格,因此如果澳洲联储降息,澳元料将有继续走弱的空间。”

BK Asset Management首席外汇策略师Kathy Lien 对澳洲联储本次利率决议的三大不同可能,以及对澳元/美元形成的潜在冲击进行了分析:

1. 澳洲联储维持利率不变,预计澳元/美元将跳升80点。

2. 澳洲联储降息25基点,声明内容中性,预计澳元/美元将下跌至0.7750,企稳后仍将走强。

3. 澳洲联储降息25基点,声明内容鸽派,预计澳元/美元将测试并跌破0.7700。

介于上述三种可能都提供了差不多的兑现概率,相信利率决议将引发澳元汇价的巨震。我们认为,澳洲联储前两种选项出现概率更高,这对澳元的负面冲击都将相对有限。